財經網6月8日訊隔夜，和美國作爲世界上的兩個經濟體，所公佈的數據均沒有令市場滿意，反而加劇了人們對經濟下滑的巨大擔憂。而黃金在這一氛圍的影響之下，遭受了巨大的打擊。
現貨黃金走勢概述
現貨黃金價格週三(6月7日)大跌近25美元，結束此前連續兩天的上升態勢，週四亞市早盤，金價承壓於1939美元/盎司附近。截止發稿，現貨黃金報1947.54美元/盎司，漲幅0.35%。
黃金技術分析
Panchal指出，從黃金4小時圖來看，金價已經跌破一週來的上行支撐線，逆轉前一週的漲幅。14週期相對強弱指數(RSI)持穩，加之MACD指標即將出現看空交叉，表明金價將進一步走低。
Panchal稱，隨着金價明顯跌破上述支撐(目前在1943美元/盎司附近構成阻力)，金價確認將跌向月度低點(上週創下的1932美元/盎司附近的低點)。
假如金價跌破1932美元/盎司，那麼不能排除金價跌向1910美元/盎司附近水平的可能性。
就短期趨勢而言，Panchal預計，金價將進一步下跌。
消息面
中美數據釋放不祥之兆
在下週美國消費者價格指數(CPI)公佈之前，圍繞美聯儲政策預期定價的新一輪波動隱現。該指數定於美聯儲貨幣會議的天公佈。據彭博社調查的經濟學家稱，上個月的總體和核心指標預計都將下降，但仍遠高於美聯儲2%的目標。
“進入下週，所有人的目光都將集中在CPI數據上，”貝萊德公司(BlackRockInc.)全球基本固定收益策略團隊負責人MarilynWatson週三告訴彭博電視臺。“通脹仍遠高於美聯儲的目標。所以他們可能會選擇暫停，跳過，或者你想怎麼表達。這當然不是板上釘釘的事，未來不會有更多的加息。”
數據方面，由於商品進口反彈，而能源產品出口下降，美國4月貿易逆差擴大幅度爲八年來。如果這一趨勢持續下去，可能導致貿易拖累第二季經濟增長。
貿易逆差增長23.0%，至746億美元。3月數據修正後顯示，貿易逆差收窄至606億美元，而非先前公佈的642億美元。政府從2018年開始修訂貨物貿易數據，從2017年開始修訂服務貿易數據。
這讓經濟學家們預計，除非進口出現逆轉，否則貿易可能會使本季度生產總值(GDP)減少至多2.5個百分點，鑑於需求持續強勁，這是一箇艱鉅的任務。美元走強和全球需求放緩可能會抑製出口。
“貿易條件正在惡化，這將拉低第二季實際GDP成長預估，使其接近1%的停滯速度，在這個速度下，壞事可能發生，經濟可能磕磕絆絆，跌落懸崖，”紐約FWDBONDS經濟學家ChristopherRupkey表示。
稍早公佈的數據也表現不佳：海關總署週三發佈的統計數據顯示，按美元計價，今年5月份國進出口5011.9億美元，同比下降6.2%。其中，出口2835億美元，下降7.5%;進口2176.9億美元，下降4.5%;貿易順差658.1億美元，收窄16.1%。
出口大幅滑落的主要原因是市場需求。居高不下的通貨，不斷提高的銀行利率，再加上烏克蘭戰爭導致的能源價格飆升都對購買“製造”的需求形成壓力。今年前5個月進出口總值2.44萬億美元，下降2.8%，其中5月單月下降6.2%。
澳新銀行分析師KhoonGoh說，的進出口數據“再度令人失望”，這些數據“令人對經濟增長預期產生擔憂，同時期待可以獲得更多政策上的支持”。一些觀察人士推測，爲了推動經濟復甦，央行可能會降準。還有些意見認爲，央行可能很快將發佈降息的政策消息。
日內，指標美國10年期國債收益率升至逾一週高位。美元指數相對於其他貨幣穩定下來。
HighRidgeFutures金屬交易主管DavidMeger表示:“收益率仍相對較高，令黃金市場小幅承壓。”
“顯然，通脹仍是這個市場的主要焦點。目前市場預期美聯儲將暫停加息。然而，如果這些通脹數字仍然非常高，你可能會看到前景的轉變。”
美國5月通脹報告將於6月13日公佈，屆時投資者將更清楚地瞭解這個全球經濟體的健康狀況。
美國財政部長耶倫表示，由於消費者支出強勁，美國經濟強勁，但一些領域正在放緩，她預計未來兩年在通脹方面將繼續取得進展。
路透調查顯示，美聯儲在6月13-14日的議息會議上將不會升息，爲一年多來。
黃金價格對美國利率上升高度敏感，因爲這會增加持有無收益黃金的機會成本。
Kitco分析師JimWyckoff在一份報告中寫道，來自的數據顯示，5月份出口萎縮速度遠快於預期，暗示全球經濟放緩可能會抑制對貴金屬的需求。
技術上，Wyckoff撰文稱，黃金期貨多頭近期整體技術優勢。多頭的下一個上行目標是推動8月期貨收於2000美元這一堅實阻力位上方。空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推至5月低點1949.60美元這一堅實技術支撐下方。個阻力位見於1985.00美元，然後是2000.00美元。支撐位見於1970.00美元，然後是本週低點1953.80美元。
美債收益率上升令金價承壓
Panchal指出，由於對經濟增長的擔憂和央行的鷹派行動，加之美國國債收益率上升，這了金價。基準的美國10年期國債收益率創下五週內漲幅，達到3.79%，而兩年期美債收益率升至4.52%。
值得注意的是，由於債務上限協議的達成，美國財政部即將發行大量債券，這也了市場情緒，令債券價格承壓，但也提振了收益率。這同樣給黃金價格帶來了下行壓力。
當地時間6月3日，美國總統拜登簽署了債務上限法案，美國債務上限危機暫時解除。在債務上限危機暫時解除後，美國財政部發債補充賬戶現金餘額“迫在眉睫”。
據摩根大通估計，到2023年底，美國財政部將發行1.1萬億美元的短期國庫券，未來4個月的淨票據發行量約爲8500億美元。分析人士擔憂，因美債發行潮即將到來，市場流動性環境可能面臨收緊壓力。
Panchal指出，根據聖路易斯聯儲數據顯示的10年和5年盈虧平衡通脹率，美國通脹預期升至一週水平，證明了最近美聯儲的鷹派預期是合理的，這反過來推高美債收益率。
數據顯示，5年通脹預期升至一週水平，目前約爲2.15%;而10年通脹預期連續第三天上升，最近刷新2.21%附近的周水平。
Panchal表示，展望週四交易，來自日本和歐洲的經濟增長數據將與美國初請失業金人數數據一起吸引黃金交易員，但風險催化劑和債券市場走勢對於觀察明確方向至關重要。
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