基金的投資策略都有什麼?投資策略是投資者明確了自己的投資目標後,進行投資時所運用的一些具體的操作方法。基金投資也是需要策略的,下面我們就一起來看看基金的投資策略都有什麼。
基金的投資策略主要有以下幾種:
①投資三分法。投資三分法是指證券投資基金將基金自有資產分爲三部分,第一部分用於投資收益穩定、風險較小的有價證券,如債券、優先股等;第二部分用於投資風險較大、收益較高的股票;第三部分以現金形式保持,作爲備用金。
這一投資策略在現實中應用最廣,既能通過股票投資獲取可觀的收益,使基金具有長期增長的潛力,又能依靠投資優先股和債券取得穩定的股息和利息收益,使基金在扣除運營費用後有經常性盈餘,同時還能夠藉助持有的現金保持基金資產的流動性。這三部分在比例上合理搭配,就可以取得相應的投資目標。
②固定比例投資法。這一投資方法要求投資者把投資分成股票和債券兩部分,並在投資操作過程中努力使股票投資總額和債券投資總額保持某一固定比例。當股價上漲從而使股票總投資比例上升時,即出售一定比例的股票,購入一定數量的債券,使股票和債券恢復到既定的比例水平。反之,當股價下跌時,應出售債券,購入股票以保持固定的比例。這一方法的關鍵是如何確定合理的分配比例。
③固定金額投資法。這一策略的基本要求也是把投資分成股票和債券兩部分,不過,在投資操作過程中不是努力保持股票和債券的比例不變,而是股票投資總額,即基金經理對自身所持有的股票金額設定一箇基數,通過買賣股票保持固定的投資總額。對這一投資總額的控制是通過在某一固定投資金額的基礎上規定正負波動比例來進行的。這一投資方法適用於股價短期雖有波動但長期指數相對較穩的情形,因爲股價長期上漲,這一投資策略就顯得過於保守,造成實際運行中的踏空和利潤減少。而當股價持續下跌時,這一策略就顯得過於危險,導致大量資金套牢。
④耶魯投資計劃。這一策略類似於固定比例投資法,操作方法基本相同,都是根據一定比例分別對股票與債券進行投資,也是在股價上揚時出售股票,購入債券,反之則出售債券,購入股票,通過這種調整使股票與債券之間投資比例達到某一水平。但耶魯投資計劃使用的比例是一種浮動的比例,這種比例浮動的方向與市場是一致的,因此,市場變化的影響能及時在投資組合中得到相應體現,具有更大的彈性。
⑤槓鈴投資法。這種方法將投資集中到短期證券和長期證券兩種工具上,並隨市場利率變動而不斷調整資金在兩者之間的分配比例。槓鈴實際上指的是市場利率水平,它是衡量資金分佈的砝碼,這種分佈是建立在對未來利率走勢判斷的基礎上的,當預計長期利率上漲、長期證券價格趨於下降時,應出售長期證券,增加短期證券的持有量,反之,則增持長期證券。這種預測也可以建立在對短期利率走勢預測的基礎上。
以上就是關於基金的投資策略都有什麼這個問題的介紹,相信大家都清楚了吧。更多關於基金的知識,可以關注P2P投資平臺愛錢進網。
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