一、比較安全。
1、餘額寶實際上是一種貨幣基金,是天弘基金進行運作,每天的收益率是不同的。基金公司通過各種投資組合獲取收益,進行基金股份分配。從前段時間看來,年化收益一般在6.2%-6.7%之間。
2、風險很小(理論上每種投資理財產品均有風險):
貨幣型基金是一種開放式基金,按照開放式基金所投資的金融產品類別,人們將開放式基金分爲四種基本類型:即股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金,前兩類屬於資本市場,後一類爲貨幣市場。貨幣型基金主要投資於債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種,又被稱爲“準儲蓄產品”,其主要特徵是“本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利”。
貨幣基金投資存在一定的風險,但是相對於其他投資方式而言,風險還是比較小的。貨幣市場基金的風險來自其投資的短期債券與市場利率變化。當市場利率突然發生變化而短期債券的利息隨之發生變化時基金沒有做出及時的調整以致其整體收益下跌。還有一種風險來自其自身行業的競爭,其每天的七日年化收益率的計算是以當天的收益曲線中最有利於基金公司的價格計算出來。造成報價收益與實際收益的差異。
一般來講,在同時滿足下列兩個條件時,貨幣市場基金可能會發生本金虧損:一是短期內市場收益率大幅上升,導致券種價格大幅下跌;二是貨幣基金同時發生大額贖回,不能將價格下跌的券種持有到期,拋售券種後造成了實際虧損。據有關測算表明,單日貨幣市場基金髮生本金虧損的可能性很小(0.06117%),如持有一週或者一月,則本金損失的概率接近於0。隨着持有期的延長,由於市場風險所導致的虧損概率會降到非常低。而國內貨幣基金按規定不得投資股票、可轉換債券、AAA級以下的企業債等品種,因此發生信用風險的概率更低。
從餘額寶目前情況來看風險很小。一是沒有事實發生過的風險案例;二是天弘基金已對賬戶進行投保,承諾一旦產生風險本金全額補償。
二、收益問題
正常情況下,貨幣基金都保持在比同期的一年定期存款高出10%左右的水平。2013年貨幣基金有較高收益表現,比目前的一年期定存,平均表現高出了40%以上。主要是因爲市場上流動性緊張,從而將各種固定收益類投資工具的收益率抬高,貨幣基金規模迅速增長,一旦市場流動性緩解,貨幣基金未來也會面臨收益率下降、吸引力大降的局面。
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